Referenz
Schnellreferenz für Konzepte rund um Optionen und Volatilität. Schlagen Sie etwas schnell nach.
Neu bei Optionen?
Beginnen Sie mit den Options-Erklärungen (0→1) für die Grundlagen und fahren Sie dann mit Volatilität verstehen (1→2) für fortgeschrittene Konzepte fort.
Handelsarten
- Arten von Optionsgeschäften - Long Call/Put, Covered Call, Verticals, Straddles, Strangles, Credit Spreads
Konzepte
- Optionen vs. Perpetuals - Pfadabhängigkeit, Volatilitätsexposure und wann welches Instrument sinnvoll ist
- Perpetual-Funding - Wie Funding funktioniert, die Formel von Hyperliquid und Funding vs. Theta
- Auto-Deleveraging (ADL) - Wie ADL funktioniert, Ranking-Formel und Basis-Trade-Risiko
- Szenario-Raster - Interaktiver Rechner für Portfolio-Margin-Szenarien
Grundlagen
- Ausübungsarten: Amerikanisch vs. Europäisch - Wann Sie ausüben können
- Settlement-Arten: Barausgleich vs. physische Lieferung - Wie Kontrakte abgerechnet werden
- Moneyness: ITM, ATM, OTM - Ist Ihre Option im Geld?
- Prämie - Der Preis, den Sie zahlen oder erhalten
- Optionsbewertung - Innerer Wert vs. Zeitwert
Preisbildung
- Implizite Volatilität - Die vom Markt erwartete Bewegung
- Black-Scholes-Modell - Die Standard-Preisformel
- SVI-Parametrisierung - Wie Volatilitätsoberflächen modelliert werden
Volatilität
- Volatilitätsoberfläche - Die 3D-Karte der impliziten Volatilität
- Skew - IV über verschiedene Ausübungspreise bei festem Verfall
- Laufzeitstruktur - IV über verschiedene Verfallstermine bei festem Ausübungspreis
- Volatilitätsregime - Niedrige, normale, hohe und Krisenvolatilität
- Fear-&-Greed-Indizes - Stimmungsbarometer für TradFi und Krypto
Marktstruktur
- Gamma-Exposure (GEX) - Wie Hedging-Flows der Dealer Märkte stabilisieren oder destabilisieren
Griechen
- Überblick - Was die Griechen messen
Griechen erster Ordnung
- Delta - Preissensitivität gegenüber dem Basiswert
- Gamma - Änderungsrate des Deltas
- Theta - Zeitwertverfall
- Vega - Volatilitätssensitivität